瑜欣电子2023年半年度董事会经营评述

  公司主要是做通用汽油机及终端产品电装品配件的研发、生产和销售。根据证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订）的行业划分，公司所处行业为“通用设备制造业（C34）”；根据我们国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）的行业划分，公司所处行业为“通用设备制造业（C34）”范畴下的小类“其他通用零部件制造（C3489）”，具体主要为通用汽油机及终端产品配件制造。

  通用汽油机指除车用及特殊用途以外的汽油机，为通用动力机械的一种，大范围的应用于发电机组、园林机械、小型工程器械、别的机械。目前我国为通用动力机械产品全球重要生产国，生产企业大多分布在在重庆、山东、江苏、浙江和福建等省市，从市场分布来看，产品以出口为主，目前主要销往欧美发达国家、部分东南亚国家、非洲和中东地区。而对于大部分发展中国家而言，通用动力机械行业正处于持续发展阶段。受益于经济的增长和人口基数的巨大，未来亚洲等发展中国家和地区的市场占有率将逐步扩大，所扮演的角色也将愈发重要。

  随着“中国制造2025”、“一带一路”等国家战略规划的陆续实施，基本的建设的需求大量增加，未来通用动力机械将得到新的发展机会。同时国家推行产业升级，提升机械化水平，通用汽油机、发电机组等终端产品的国内市场需求也会维持稳步增长。

  在通用动力机械零部件这一细分行业领域，随着全球气候变暖导致温室效应的加剧，国际社会对于绿色、环保、低碳等环境保护的呼吁逐渐强烈，部分国家对温室气体排放进行限制。我国在“十四五”规划中将绿色生产生活方式作为2035年远大目标，制定了2030年前碳排放达峰行动方案，推动经济社会全面绿色转型。结合国家能源产业升级政策以及全面实现零碳排放的环保政策，开发高效的通机电机及逆变器，加快逆变器及电机生产装备的节能改造步伐，推广高效绿色生产的基本工艺，加快新能源高效电机与高精度电机控制器及其智能化应用研发迭代及市场推广，成为行业趋势。

  结合行业数据情况，根据海关总署统计，2023年1-6月我们国家进出口总值2.92万亿美元，同比增长-4.7%。其中出口1.66万亿美元，同比增长-3.2%；进口1.25万亿美元，同比增长-6.7%。

  具体到内燃机行业，进出口表现总体平稳，出口增长高于进口。2023年1-6月内燃机行业进出口总额156.85亿美元，同比增长8.52%，其中，进口42.47亿美元，同比增长-2.62%，出口114.38亿美元，同比增长13.34%。在出口金额中，除其他类整机下降外其余各细分类型均同比增长。具体为：2023年1-6月柴油机出口6.29亿美元，同比增长18.27%；汽油机出口7.87亿美元，同比增长8.32%；其他类整机出口12.96亿美元，同比增长-3.91%；内燃机零部件出口58.75亿美元，同比增长12.53%；发电机组出口28.51亿美元，同比增长25.93%。

  2023年1-6月内燃机累计销量2,159.24万台，同比增长0.65%。其中小汽油机行业主要做进出口贸易，受内外部环境影响明显导致波及较大。在可比口径中，小汽油机销量同比下降，累计同比降幅仍较大。1-6月累计销量339.93万台，同比下降20.98%。

  公司专注于通机及终端产品核心电子控制部件的研发、生产及销售，在电子控制管理系统领域具备核心竞争力。依靠自主研发和持续创新，公司打破了发达国家对通机核心部件——点火器、逆变器等的垄断，成为通机核心零部件领域具有品牌影响力的国家高新技术企业。经过多年的发展，公司从产品设计到出库实行全过程精细化品质管控，质量稳定性处于行业领先水平。公司通机零部件产品品类达数十种、5,000多种型号，已形成集全自动或半自动的产品生产链，公司较为完整的产品体系可为下游整机厂提供优质的一站式采购服务。

  公司的基本的产品为通用汽油机及终端产品的核心部件，主要涵盖三大类：通用汽油机动力类产品，包括点火器、飞轮、充电线圈等；发电机电源系统配件，包括逆变器、调压器、永磁电机定子和转子等；新能源产品，包括驱动电机及控制器、增程器及控制器等。

  公司立足通用汽油机及终端产品核心电子控制部件业务，结合公司所处地域特征和行业政策导向，逐步涉足适合于山地丘陵地区的小型农用机械整机业务，如小型收割机、旋耕机等。此外，公司积极把握市场发展及行业趋势，在非道路新能源动力装备电驱系统、汽车电子等细分市场进行了战略性布局。

  公司所生产的通用汽油机动力类产品基本的产品包括点火器、飞轮、机油传感器、充电线圈等。根据各类汽油机使用场景的不同，其动力类产品可按需装配。

  公司发电机电源系统配件核心产品有逆变器及电机、调压器、永磁电机定子和转子等。一般而言，逆变器与永磁电机定子和转子配套销售用来生产数码变频发电机，调压器用来生产普通通机发电机。

  公司响应全球节能减排大趋势，在向新能源方向的拓展过程中，着重开发锂电三电系统、混合动力系统及数字电源类产品，包括园林工具驱动电机及控制器、电池管理系统、低速电动汽车增程式混合动力及控制器、充电器等。

  除上述产品外，公司还生产点火触发器、高压包、整流器、继电器、一键反拖启动模块、一氧化碳检测模块、计时器、智能蓝牙模块、显示表、电磁阀等几十种通机及终端产品配件。

  公司从供应商管理和采购流程两方面做采购管理。供应商管理方面，公司制定了较为完善的供方管理制度，通过当地考验查证、资料审查及评价、送样件检验等方式确定供应商库，公司的原材料采购根据实际的需求从供应商库中做出合理的选择（除客户指定供应商的情况以外）。采购部每年根据供方供货情况，包括产品质量、价格、交货、服务等方面对供应商进行重新考核评定，对于不合格的供应商，限期整改或取消资格。采购流程按照销售生产计划进行，对于临时采购需要经过完整的审批流程。

  公司采取“以销定产”的生产模式，按照客户下达的订单，自行进行原材料采购和组织生产。生产模式分为自主生产及外协加工两种模式。自主生产模式即在淡季时参考以往年度经验和客户初步意向作出市场预测，进行一定的预测性生产，以保证生产的均衡性，减轻旺季集中生产的压力。对于部分产品的部分生产工序外包给其他专业厂商，如：冲压件的表面处理、少量磁环绕线以及部分零部件的机加工等，其目的是：（1）为冲压件表面提升产品的美观度、增强抵抗腐蚀能力和装配过程中的可焊性等。由于表面处理工序通常为化学处理工程，公司在该类加工方面不具备优势；（2）飞轮毛坯的机加工工序耗时长、技术简单，外协加工可有效提升生产效率。表面处理、机加工和磁环绕线等工序是公司自主生产的补充和辅助，不属于公司产品的关键工序技术，对该工序采取外协加工方式不会对公司业务完整性产生一定的影响。公司向多家外协厂商询价、谈判，最终选定确定合格外协供应商，确定外协加工的采购价格，交易价格公允，产品质量保证。

  公司设销售部，专门负责产品营销售卖事宜，制定相关销售管理制度，对销售环节进行集中、系统地管理。销售部定期对主要市场的信息、客户的真实需求及反馈进行搜集与处理，以更好地应对市场变化并实现用户需求。对于新客户，公司一般通过口碑营销、客户引荐和参加行业展会等方式获取潜在客户资源，进行前期沟通。公司获取潜在客户信息后，由销售人员进行客户跟踪，进一步沟通具体需求信息，并将客户的真实需求发送至研发部门和生产部门试制样品，经过反复沟通、修改后提交最终样品，待客户通过实验验证产品质量和性能后，公司与客户建立初步合作。此外，客户提出的需求一般来源于销售人员对客户的持续跟踪和维护，一方面销售人员主动将新产品介绍给老客户，另一方面销售人员积极发掘客户的新需求。对于境外销售的产品，公司一般都会采用FOB（装运港船上交货）方式，并委托第三方代为办理报关等相关出口事宜。除个别客户从公司直接购买少量农机外，公司农机业务均采取经销商买断式销售的模式，商品发出由经销商客户签收后确认收入，公司与经销商之间的产品购销主要是采用“先收款、后发货”的结算方式。截至2023年6月30日，公司农机业务的经销商数量为51家，产品营销售卖和服务网络已覆盖全国10个省、直辖市和自治区。

  4、采用目前经营模式的原因、影响经营模式的重要的条件，在报告期内的变动情况及未来变化趋势

  公司结合主营业务、基本的产品、行业发展的新趋势、市场需求状况、上下游发展状况、企业未来的发展阶段等综合因素，形成了目前的经营模式。报告期内，上述影响企业经营模式的重要的条件未出现重大变化，经营模式也未出现重大变化，预计在未来一定时期内公司仍将采用上述经营模式。

  今年以来，国际形势复杂严峻，世界经济稳步的增长放缓态势明显。我们国家的经济发展面临的“需求收缩、供给冲击、预期转弱”三重压力再次增大，报告期内市场环境没有到达预期。报告期内，公司业绩总体稳定，实现营业总收入为273,705,739.24元，较上年同期下降15.32%；盈利为41,320,992.45元，较上年同期下降1.91%；总利润为41,441,583.14元，较上年同期下降1.85%；归属于上市公司股东的纯利润是38,678,797.42元，较上年同期上升1.18%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的纯利润是35,019,847.87元，较上年同期下降1.53%。

  公司上半年营业总收入出现下降主要系市场环境没有到达预期所致。面对前述困难及诸多坏因，公司计划采取以下措施：

  一方面，加强精细化管理、持续提升运营效率。公司管理层格外的重视并持续推动经营管理精细化，一直在优化内部管理，以提升公司的生产能力与运营效率，努力控制生产所带来的成本和管理成本，并从产业链的角度进行资源连接与资源整合，增强公司与各子公司的协同能力，大大降低因市场波动带来的不利影响。

  公司坚持以“技术+创新”为导向引领企业未来的发展，打造“以人为本，以技领先”的行业品牌，锤炼公司核心竞争力。公司核心竞争力可细分为：产品技术先进性、产品质量稳定性、优质客户优势、规模化生产及智慧化工厂建设。

  截止报告期末，公司已拥有150项专利，其中发明专利21项。公司利用多年行业技术实践积淀，致力于研发与创新。公司作为通机点火器和逆变器细致划分领域唯一的首批国家级专精特新“小巨人”企业，是重庆市首批专精特新中小企业“隐形冠军”。

  在通机动力电装品领域，公司在发动机超速安全保护隐患、发动机超低速点火技术困难、高低速运行时需要点火角度不同、点火部件较为分散等行业技术难点进行深入研究，产生了保护发动机安全的TCI点火器限速控制技术，稳定输出更高能量的CDI点火技术，集成点火器、触发器、高压包为一体的三合一霍尔点火器等核心技术解决方案，引领市场需求，并在此过程中产生了核心专利知识产权。在发电机电源系统配件领域，针对行业内逆变器带载能力参差不齐、特殊负载无法带动、市场反馈的不良率较高等一系列行业难题，公司采用了先进的无线并联技术、高精度电流/电压采样技术、自适应峰值电流限制技术、新型功率器件驱动技术等技术，解决了上述行业难题。公司采用了双电压串/并联技术解决了双压120V/240V系统中120V不能全功率输出的问题。公司逆变器相关核心技术具有专利知识产权。此外，目前通机零部件企业与下游客户同步开发已成为行业的主要流行趋势。产品同步开发考验通机零部件供应商的研发机制、研发效率、及时反应、协同合作等方面的综合能力。公司多年来持续参与客户的同步研发，积累了丰富的技术开发经验。

  未来，公司将持续关注行业发展趋势及趋势，重视市场需求，不断加大研发投入力度，从生产、设备、人才引进及培养等每个方面储备企业在“直流发电机”、“新能源三电系统”、“锂电储能类”等领域的技术力量，攻克技术关卡并开发应用于新的市场领域的产品。

  公司近年来先后获得了以下荣誉：获得了中国内燃机工业协会颁发的“中国内燃机行业排头兵企业（2017-2019）”称号，获得了重庆市企业技术中心、重庆市工程技术研究中心、重庆市工业和信息化重点实验室。此外，公司“小型通用汽油发电机高品质电装品关键技术开发及产业化”项目和“智能数码变频发电机电装品关键技术及产业化”项目分别获重庆市人民政府授予的2017年重庆市科学技术进步三等奖和2019年重庆市科学技术进步二等奖；2018年公司参与全国内燃机标准化技术委员会通用汽油机分技术委员会主持的磁电机5项行业标准编制工作，被国家知识产权局评为2019年度国家知识产权优势企业；2020年公司参与全国内燃机标准化技术委员会主持的《往复式内燃机能效评定规范第2部分：汽油机》起草工作，获得2021年重庆市人民政府授予企业技术创新奖。

  质量稳定是通机整机头部企业选择关键零部件供应商的重要考量因素。公司从设计到出库实行全过程精细化品质管控，根据回访客户得到的反馈信息，公司质量稳定性处于行业领先水平。质量稳定是公司树立品牌优势、增强客户黏性的核心竞争力之一。

  公司为提升产品质量，促进效率提高，达成产能需求、降本增效和可持续发展进行了“精益改善”。公司聘请专业团队对公司生产计划、管理机制、产品工艺、加工流程等进行了全过程优化，“精益改善”项目不仅仅只涉及生产，而是涉及整个价值链，通过系统结构、人员组织、运行方式等方面的调整，提高了全生产系统的效率，得到了业务流程的最佳运行方式，大大降低了生产的全部过程中容易因设备故障或人的因素导致的质量上的问题、生产浪费问题及低生产效率的问题，在提高管理效率、能源效率的基础上循序渐进地向绿色人机一体化智能系统迈进。

  公司已实现点火器、逆变器等通用汽油机及终端产品核心电子部件的规模化生产能力，现已具备年产点火器超过1,000万只、逆变器70万只的产能。产销规模化优势，一方面可实现用户对交期的要求；另一方面，通过降低单位固定成本、增强在采购环节的议价权等，控制综合成本，形成规模化带来的成本优势，进而增强市场竞争力。凭借上述综合因素铸就的产品高性价比优势，公司在业内树立了良好的品牌形象和较高的知名度，并与国内外知名整机企业建立了长期、稳定的合作关系。

  公司在提升生产及办公效率方面还逐步完善了公司管理数字化平台，搭建了完善的信息系统框架，从门户层、决策层、运营层、支持层出发，构建了商务平台、PMP系统、MOM系统、数据库等应用。在信息安全部署方面，公司将安全策略精细化，尤为注重研发中心的安全规划，着力知识产权保护，夯实了企业技术护城河。在智慧工厂建设方面，以精益改善和质量成本管理为主线，持续提升生产车间智能智造水平。从全价值链的层面上，实现了生产管理标准化、经营管理数据实时化，财务数据的精细化。

  由于发达国家普遍对采用通用汽油机为动力的终端产品实行严格的准入管理，取得相关的产品认证是进入美欧等国外市场的必要条件，产品能否达到相应标准，往往是国内外客户选择供应商的重要参考。相关认证大体上分为安全认证与排放认证两类，近年来，随着环境保护意识的慢慢地增加，相关认证标准不断趋严。公司凭借突出的设计研发能力、产品性能认证、严格的产品质量控制体系、良好的生产管理能力，与一批优质的客户群体建立了稳固的合作关系。

  我国通机零部件行业经营企业众多，市场化程度较高，随着下游整机制造业市场规模的逐步扩大将吸引更加多的竞争者进入，随着新进入者不断投资，以及原有企业加速扩充产能，未来公司在产业链上延伸的业务领域也许会出现产能过剩，同质化竞争日趋激烈的情况。同时，东南亚、南美等具有成本优势的生产基地逐渐吸引全球整机厂商的采购订单转移，行业竞争不断加剧。激烈的市场之间的竞争可能会引起行业产品价格和利润率下降。若公司的业务发展速度不能跟上行业发展水平，公司在行业内的竞争优势将被逐渐削弱，市场占有率可能下降。

  应对措施：公司跟随下游整机制造企业在越南具有成本优势的地区建立生产基地增强产品竞争力。持续强化在产品质量、技术与人才储备、市场开拓能力、营销网络、客户资源等方面的优势。紧密跟踪政策与市场技术的趋势，不断加大研发投入增强持续创造新兴事物的能力，从而使产品能及时来更新适应市场需求，并一直在改进以降低市场之间的竞争加剧的风险。此外，公司积极把握市场发展及行业趋势，积极在非道路新能源动力装备电驱系统、汽车电子等细分市场进行战略性布局，培育市场和客户，为公司的发展提供新的动力。

  公司下游的通用机械制造商的终端产品大多数都用在通机发电机组、农林植保机械、小型工程机械、居民户外活动设备、抢险救援机具和园林机械等领域，终端市场在高效节能、安全环保、动力性能等方面对通用机械的要求逐步的提升。传统燃油内燃机（含道路与非道路）是碳排放的第二大排放源，因此，燃油汽车、燃油通用动力装备向新能源拓展，是我国实现碳达峰、碳中和“3060”目标的重要抓手。我国在新能源汽车产业全方面推进的同时，随着新能源电池技术的不断成熟，户外动力、园林机械、农业机械、工程机械等非道路用通用动力装备向新能源拓展成为行业的重要发展的新趋势。目前公司通用机械领域客户仍以生产汽油机动力为主，若未来政府有关部门对通用园林机械给予大力度政策支持，而公司在研发技术、产品研究开发等方面未能紧跟发展的新趋势，导致公司未能及时有效开拓电动通用机械市场，则将对公司未来经营业绩产生不利影响。

  应对措施：以创新带动经营发展是公司必由之路，公司将一如既往的将技术创新作为公司发展的重中之重，以确保公司的行业领头羊。截止报告期末公司在研发技术创新方面先后获得了以下荣誉：获得了中国内燃机工业协会颁发的“中国内燃机行业排头兵企业（2017-2019）”称号，获得了重庆市企业技术中心、重庆市工程技术研究中心、重庆市工业和信息化重点实验室。此外，公司“小型通用汽油发电机高品质电装品关键技术开发及产业化”项目和“智能数码变频发电机电装品关键技术及产业化”项目分别获重庆市人民政府授予的2017年重庆市科学技术进步三等奖和2019年重庆市科学技术进步二等奖；2018年公司参与全国内燃机标准化技术委员会通用汽油机分技术委员会主持的磁电机5项行业标准编制工作，被国家知识产权局评为2019年度国家知识产权优势企业；2020年公司参与全国内燃机标准化技术委员会主持的《往复式内燃机能效评定规范第2部分：汽油机》起草工作，获得2021和2022年重庆市人民政府授予企业技术创新奖。

  报告期内，公司前五名客户合计销售额占年度销售总额的47.14%，客户集中度较高。若未来公司主要客户经营情况不利以此来降低对公司产品的采购，或导致出现货款回收逾期等问题，将会对公司经营产生不利影响。应对措施：公司加强对重要客户的服务以维持与发展现存业务，同时将持续开发新产品、拓展新行业及新客户，优化收入结构，以降低客户相对集中可能带来的潜在风险。

  公司产品的主要原材料为电子元器件（集成电路、三极管类、二极管类、电容等）、金属材料（钢材、铝材、砂铸件材料等）、漆包线、冲压件、火花帽、化工材料、磁钢、线束护套接插件、印制板、农机机电加工配件、砂铸件等。公司原材料占主营业务成本的比重占比较高，主要原材料价格波动将会对公司的成本和经营业绩产生直接影响，尤其是钢材、铝材、铜材（漆包线和高压线）等大宗商品的价格频繁变动将直接影响公司采购成本的稳定性。如果在未来的经营期间内，若主要原材料价格短期内大幅度波动偏离预期，而公司不能及时将原材料价格持续上涨的成本压力及时传递给下游客户，将直接影响公司毛利率，给公司经营业绩带来不利影响。另一方面，公司产品对电子元器件类原材料在技术参数和型号规格方面具有适配性要求，因此采购电子元器件等原材料需在市场进行多方面比选，目前市场具有稳定供给能力的超高的性价比供应商数量有限，此类原材料供应的市场变动将对公司产品质量和价格产生冲击。

  应对措施：公司将根据原材料价格趋势结合订单情况确定较为合理的原材料采购数量和采购时间保证合理库存。同时公司将积极拓展新的原材料采购渠道，不断强化供应链管理，加强与供应商的沟通和合作，通过提升库存管理上的水准、提高精益生产能力，尽可能减小原材料价格波动对公司经营业绩的影响。

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